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Operativa en entornos de baja volatilidad
 
TradingSys (AndG) - 12 Sep 2016
¿Cuánto proyecta un sistema?
 
TradingSys (AndG) - 20 Jun 2016
Relación entre retorno y ruido.
 
TradingSys (AndG) - 2 Abr 2016
Entrevista a Teresa Romero
 
TradingSys (AndG) - 16 Abr 2016
Sobreoptimización y ruptura de sistemas.
 
TradingSys (AndG) - 18 Mayo 2016
 

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AndyG - 8 Ago 2017
 
Existen miles ETFs y su número crece de manera vertiginosa.  La única manera de no perderse en esta jungla de productos invertibles con estruct...
 

Operativa sistemática en situaciones de volatilidad extrema.

TradingSys (AndG) - 4 Ene 2009
6 comentarios
 

tradingsys Durante los últimos meses hemos asistido a una evolución de los mercados por completo extraordinaria y atípica; plagada de acontecimientos inusuales para los que no existe referente histórico ni modelo macroeconómico capaz de explicar sus numerosas variables de manera satisfactoria.

 

Múltiplos de R y gestión monetaria.

TradingSys (AndG) - 21 Jul 2014
3 comentarios
 

tradingsysLa primera lección que uno aprende al acercarse a los mercados es que "sin riesgo no hay beneficio". Pero, en mi opinión, la segunda es aún más importante: "Sin una adecuada gestión del riesgo no hay estrategia capaz de durar en el tiempo". Si comprende lo anterior, entonces ¿por qué en lugar de obsesionarse con complejos algoritmos de entrada para incrementar el porcentaje de aciertos, casi siempre flor de un día, no dedica más tiempo a diseñar estrategias que le permitan mantener bajo control el riesgo de su operativa?

 

Libros que invitan a repasar conceptos.

TradingSys (AndG) - 6 Dic 2008
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tradingsysAcaba de caer en mis manos la esperada obra de Paul King; Haz del trading un negocio rentable. De ella, tuve noticias hace poco más de un mes por uno de los artífices de la iniciativa editorial Hispafinanzas y operador sistemático con larga experiencia y, posteriormente, por el artículo de Alberto (x-trader) quién, además, es traductor del citado libro. Como me comprometí con el primero de ellos a comentar en mi web esta obra si la consideraba interesante y, efectivamente, así ha sido, procedo en esta breve reseña a relatarles mi apreciación personal:
 

Portfolio VT26: Estudio preliminar de viabilidad.

TradingSys (AndG) - 21 Nov 2009
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En estas líneas presentamos un esbozo de los pasos dados en la construcción de la cartera sistemática VT26.

 

mpv3 (21/11/2008)

TradingSys (AndG) - 23 Nov 2008
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El actual desmoronamiento de los mercados se está cebando con los sistemas de acciones. De sirve nada tener estrategias de una sola vía (lado largo) y carteras razonablemente diversificadas. En momentos como estos todos ellos se convierten en una desbocada máquina de perder dinero.
 

De una “F” no tan óptima y otras algo mejores...

TradingSys (AndG) - 19 Oct 2009
8 comentarios
 

tradingsys El siguiente y obligado apeadero en nuestro recorrido por las principales técnicas de posicionamiento estará dedicado a la metodología desarrollada por Ralph Vince para obtener una fracción óptima (Optimal F) del capital a arriesgar en cada posición que maximice el crecimiento de la curva de beneficios.

 

Tamaño de la posición y Volatilidad.

TradingSys (AndG) - 27 Oct 2008
10 comentarios
 

tradingsys Sin duda, una estupenda forma de mantener bajo control el riesgo de la operativa es vinculando el tamaño de cada posición al nivel de volatilidad presente en el mercado. Esta fue la estrategia seguida por Richard Dennis y su célebre experiencia con el Sistema de las Tortugas. En las siguientes líneas intentaré plantear un modelo realista de posicionamiento variable partiendo de esta metodología.

 

“Multi-Gestión” de la posición: Un enfoque práctico.

TradingSys (AndG) - 4 Oct 2008
3 comentarios
 

tradingsysSeguimos escudriñando los entresijos de la gestión monetaria aplicada al trading sistemático. En esta segunda entrega, me complace presentar un estupendo artículo de nuestro amigo Santi Gil (autor de la web Bolsa1) e incansable investigador de todas las virtudes y trampas que encierra esta compleja -y tremendamente adictiva- modalidad inversora. Vaya por delante agradecimiento por su amabilidad al cedernos este trabajo. Espero que disfruten con su lectura.

 

Métodos de posicionamiento: Mi visión del "Fixed Ratio".

TradingSys (AndG) - 9 Nov 2008
8 comentarios
 

tradingsys De todos los modelos que conozco, confieso que este algoritmo ideado por Ryan Jones, aún siendo uno de los más simples, es el que permite mayor control del ratio riesgo-recompensa en casi todos los escenarios imaginables. Tanto si tratamos de aplicarlo a un sistema o sobre el conjunto de una cartera, obtendremos soluciones que favorecerán un crecimiento sostenible y más realista de la curva de beneficios, manteniendo el drawdown en niveles tolerables.

 

¿Cuál es el mejor mercado para operar sistemas?

TradingSys (AndG) - 6 Sep 2008
5 comentarios
 

tradingsysIndudablemente, no estamos ante una pregunta sencilla. Ni siquiera creo que sea posible traducir este interrogante a meros análisis estadísticos sobre formaciones precios en diferentes productos. En realidad, a día de hoy, confieso que no tengo una respuesta concluyente. Sin embargo, la que mejor se acomoda a mi percepción actual del tema tiene mucho que ver con las "verdades del barquero": El mejor mercado es aquel en el que, sintiéndome cómodo, consigo obtener beneficios de manera consistente... Y punto.

 

`Value area` y zonas de actividad del mercado (I)

Global - 30 Mar 2017
4 comentarios
 

tradingsys Algunos sistemas emplean como mecanismo guía del posicionamiento zonas de confluencia de actividad en las distribuciones de precios basadas en el análisis estadístico del volumen (WVO) o en los TPOs (time/price opportunities). Desde que Steidlmayer (1986) publicara sus trabajos sobre el market profile, poco a poco, ha ido surgiendo una metodología de investigación cuyo interés no deja de crecer y que vale la pena analizar con detenimiento.

 

Diferencias entre backtest y operativa real.

TradingSys (AndG) - 30 Jul 2008
2 comentarios
 

tradingsys El proceso de evaluación de una estrategia pasa por tres fases consecutivas en las que intentaremos obtener datos relevantes que permitan acreditar la robustez del sistema y su capacidad para generar beneficios en las condiciones cambiantes del mercado: (a) Pruebas de validez interna empleando el mayor histórico disponible, (b) pruebas de validez externa mediante simulaciones en tiempo real y (c) pruebas a pequeña escala con una fracción del capital disponible.

 

Sistema OA-Reverse.

TradingSys (AndG) - 4 Jul 2008
0 comentarios
 

tradingsysHace tiempo que no publico ningún sistema nuevo, pero como estamos en verano y no quiero aburrirles con tediosas líneas de código, ni con largas sesiones de optimización y análisis pegados a la pantalla durante incontables horas. Les propongo una estrategia mucho más light y refrescante: ¿Qué les parecería un sistema simple hasta decir basta que, con una media de dos operaciones por año y sin apalancar, obtiene una rentabilidad un 240% superior al IBEX-35 en los 18 últimos años?

 

Have Fun (27/06/08)

TradingSys (AndG) - 23 Nov 2008
2 comentarios
 

 

El análisis de este sistema nos servirá para plantear un concepto de notable importancia: La "confortabilidad" de una estrategia automatizada. No basta con que un sistema acredite un track-record y unas estadísticas excepcionales, además debe resultar amable con el perfil psicológico y tiempo disponible del operador. Ello implica observar, al menos, los tres siguiente principios:

 

Cartografiando el mercado: Impactropia.

TradingSys (AndG) - 22 Jun 2008
0 comentarios
 

tradingsysA diferencia de la operativa con futuros, al diseñar estrategias sistemáticas de acciones, existen algunas variables bastante más importantes que disponer de un sistema con esperanza positiva. En el presente artículo trataré de identificar algunas de estas variables y conoceremos una excelente herramienta gratuita para ayudar en la composición del portfolio.

 

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